Как закалялась нефть Поделиться
Несмотря на развитие альтернативных источников энергии, нефть продолжает оставаться ключевым ресурсом, определяющим экономическое благополучие множества стран — как экспортеров, так и импортеров «черного золота». Ежедневное мировое потребление превышает 100 млн баррелей и продолжает расти, а колебания цен на нефть отражаются на всех сферах глобальной экономики — от производства тысяч видов продукции до транспортных издержек и уровня инфляции. Почему же одни нефтедобывающие страны процветают, а другие остаются бедными, и какие риски скрывает нефтяное богатство?
тестовый баннер под заглавное изображение
Прежде чем дать ответ на этот вопрос, констатируем: нефть является важнейшим элементом всей международной экономической системы. В какой-то степени нефть до сих пор можно назвать альфой и омегой мировой экономики. Немногие знают, но из нефти производится более 6000 видов продукции, в т.ч. пластмасса, синтетические ткани, лекарственные средства, строительные и дорожные покрытия. А один из самых главных продуктов, который производится из нефти и который невероятно важен в экономике любой страны, это, конечно, топливо (бензин, дизель, авиакеросин и проч.).
Нефть бывает разных сортов, которые различаются по своему химическому составу. Всего существует более 200 сортов нефти. Кроме того, в зависимости от своих химических свойств нефть может быть легкой, средней, тяжелой и битуминозной. Это нужно для понимания того, почему, например, некоторые нефтедобывающие страны всё равно вынуждены импортировать какой-то процент нефти и неспособны полностью закрыть свои внутренние потребности добычей нефти на своей территории. Дело в том, что нефтепереработка этих стран может быть ориентирована на тот тип нефти, который не добывается на территории этой страны. В результате даже нефтедобывающая страна вынуждена продавать часть своей нефти и покупать нефть из другой страны, но с другими химическими свойствами. Наглядный пример: США добывают более чем в 10 раз больше нефти, чем Венесуэла, однако при этом продолжают покупать у нее нефть, т.к. по своему составу эта нефть более пригодна для американской нефтепереработки.
Нефть обычно измеряют в баррелях: один примерно равен 159 литрам. Для того чтобы функционировать, мировым экономикам нужно потреблять чуть более 100 млн баррелей (порядка 15,9 млрд литров) нефти в сутки. Крупнейшие страны — производители нефти, входящие в состав ОПЕК, считают, что через 25 лет миру будет требоваться порядка 123 млн баррелей. Т.е. рост потребления нефти за период с 2024 г. по 2050 г. составит порядка 20%.
Исходя из этого прогноза понятно, почему страны, которые обнаруживают у себя на территории большие запасы нефти, рискуют стать очень богатыми. Самый наглядный пример этого некоторые страны Ближнего Востока. Из 100 млн баррелей ежедневно потребляемой нефти порядка 3% приходится на ОАЭ, порядка 2,5% на Кувейт. Страной-лидером по добыче на Ближнем Востоке по-прежнему является Саудовская Аравия. Она добывает порядка 9,5 млн баррелей нефти в сутки и занимает второе место по мировой добыче нефти после Соединенных Штатов. Рост экономики страны поражает. По данным Всемирного банка за период с 1995-го по 2024 г. ВВП Саудовской Аравии без учета инфляции вырос со $135 млрд до $1,2 трлн, т.е. почти на 790%, а это в среднем более чем 25% роста за год. Большая часть этого роста была обеспечена доходами от продажи нефти. Это при том, что еще в 1930-х годах основным источником дохода страны был поток паломников, совершающих хадж в Мекку.
В чем же именно заключается риск такого богатства?
Во-первых, в том, что если экономика страны очень сильно зависит от нефти, то получается, что она столь же сильно зависит от цен на нефть, а эта переменная весьма изменчива. Например для того, чтобы доходы Саудовской Аравии были равны ее расходам (то есть бюджет страны был бездефицитным), цена на нефть должна составлять порядка $93–96 за баррель. При текущих ценах (в районе $60–70 за баррель) возникает дефицит, когда доходная часть бюджета не покрывает расходов. Это означает, что требуется либо сокращать расходы, что, конечно, является не очень популярной мерой среди граждан страны, либо увеличивать государственный долг, что в какой-то момент может привести к росту расходов на его обслуживание и повышению инфляции.
Похожая ситуация с ценой на нефть и доходами бюджета, кстати, наблюдается в настоящее время и в российской экономике. В первоначальном проекте российского бюджета на 2025 г. планировалось, что цена на Urals будет порядка $70 за баррель, а доходы России по статье продажи нефти и газа составят чуть более 10,9 трлн руб. Когда стало понятно, что цена на нефть складывается существенно ниже, прогноз пришлось пересматривать. В новом проекте бюджета цена на Urals в 2025 г. должна составить уже $56 за баррель, а прогноз по нефтегазовым доходам России снижен до 8,3 трлн руб. (21,5% от общих доходов бюджета).
Во-вторых, риск нефтяного богатства заключается еще и в так называемой «голландской болезни». Название связано с историей 1959 г., когда в Нидерландах было открыто Гронингенское газовое месторождение. В результате вырос экспорт этого ресурса, а темпы роста экспорта других ресурсов из страны, наоборот, сократились. При наличии значимого ресурса, на который есть спрос, у стран всегда возникает очень большой соблазн сделать на него ставку. Зачем что-либо производить и перерабатывать, когда можно добывать и продавать? В результате экономика начинает работать неэффективно.
Наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед ибн Салман Аль Сауд прекрасно осознает все эти риски. В книге «Нефть и кровь. Беспощадная борьба наследного принца Саудовской Аравии за мировое господство» американские журналисты Б.Хоуп и Д.Шек так описывают взгляды саудовского лидера даже еще до его прихода к власти: «Мухаммед хорошо знал, как будет распоряжаться огромными доходами от продажи «черного золота». Пока Саудовская Аравия зависит от объемов добычи и продаж нефти, она останется заложницей старой экономики и динамики цен на нефтепродукты. Но принц, помешанный на современных технологиях, считал, что золотой век минеральных ресурсов близится к концу, и задуманные им реформы были направлены на создание более надежных источников дохода».
Таким образом, несмотря на то что Саудовская Аравия обогатилась за счет продажи энергоносителей, концепция преобразования королевства, представленная наследным принцем под названием «Видение-2030», направлена на диверсификацию экономики и на отказ от сильной зависимости от нефти.
Если мы вновь взглянем на Ближний Восток, то добыча почти 4% от мирового спроса на нефть приходится на Ирак, а чуть более 3% — на Иран. Однако же их вряд ли можно отнести к странам с лидирующими экономиками. Также справедливо и обратное утверждение: страны с небольшими запасами нефти не всегда являются бедными. Получается, что само по себе наличие нефти не является ни необходимым, ни достаточным условием богатства и процветания.
Почему же тогда цена на нефть так важна даже для тех стран, которые как бы от нее и не зависят? Ответ на этот вопрос кроется в природе роста цен на конечные товары и услуги, другими словами, в природе инфляции.
Рассмотрим типовой производственный процесс. Для того чтобы что-то произвести, например какую-нибудь бытовую технику, компании необходимо закупить сырье и материалы. Это сырье может поставляться на производство как из других стран, так и от отечественных производителей. Привезти сырье стоит денег, а в стоимость автоматически включается цена на топливо. По завершении производства и доставки этого товара оптовым покупателям также учитывается цена доставки. Она же входит и в стоимость отгрузки и доставки этого самого товара от оптовых поставщиков розничным покупателям (магазинам). Чтобы забрать этот товар из магазина или чтобы курьер привез его на дом, также нужно потратить определенное количество энергоресурсов.
Цена на бензин, дизельное топливо и авиакеросин играет значимую роль и в секторе услуг. Например, как бы мы ни путешествовали, мы вынуждены оплачивать процесс перемещения из точки А в точку Б, а это зависит от цен на топливо, которые напрямую зависят от цен на нефть. Цена на нефть непосредственно участвует в процессе производства и реализации товаров и услуг практически на каждом этапе. Следовательно, чем выше эта самая цена, тем выше стоимость производства, выше уровень цен в экономике, а значит, тем выше может быть и уровень инфляции. Что немаловажно, эта инфляция появилась не за счет того, что страна стала богаче (то есть не за счет роста экономики), а только лишь за счет изменения цифр на товарно-сырьевых биржах.
Получается, что на рынке нефти всегда существует некий паритет сил. Слишком высокая цена невыгодна тем странам, которые вынуждены импортировать нефть, а слишком низкая цена невыгодна странам, которые эту нефть производят и продают. По мере развития альтернативных (возобновляемых) источников энергии этот паритет может меняться. Однако же, если верить прогнозам, нефть будет оставаться с нами еще достаточно долго и, конечно, будет определять наше с вами благосостояние вне зависимости от того, осознаем мы это или нет.